Le Plan d’Epargne Retraite

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un dispositif financier destiné à inciter les particuliers à préparer leur retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Lancé dans le cadre de la loi PACTE en 2019, il remplace les anciens produits d’épargne retraite tels que le PERP, le Madelin ou encore le Perco. Le PER propose une solution unique, plus souple et adaptée aux besoins de chacun.

Face aux défis croissants du financement des retraites, le PER s’impose comme une option de plus en plus populaire. Dans cet article, nous tâchons de vous expliquer ce produit et ses caractéristiques.

La retraite, c’est quoi au juste ?

Retraite par répartition

Quand on parle de retraite, on pense d’abord à celle versée par l’État, souvent chahutée par les réformes successives. Cette retraite, appelée par répartition, repose sur la solidarité entre générations : les actifs d’aujourd’hui financent ceux qui sont à la retraite, en espérant que les générations futures feront de même. Concrètement, les actifs en emploi cotisent (via des prélèvements obligatoires sur leur salaire) pour financer directement les pensions des retraités actuels.

Retraite par capitalisation

La retraite par capitalisation repose sur une logique d’épargne individuelle ou collective. Chaque individu met de côté une partie de ses revenus tout au long de sa vie active pour se constituer un capital ou un revenu complémentaire à la retraite. L’argent épargné est placé sur des supports financiers (actions, obligations, fonds divers), ce qui permet de le faire fructifier (compenser au dépasser l’inflation) jusqu’au moment où il sera utilisé.

La loi PACTE de 2019 pour simplifier les produits retraite

Un des principaux atouts du Plan d’Épargne Retraite (PER) réside dans sa capacité à simplifier l’ensemble des anciens dispositifs d’épargne retraite.

Avant son introduction en 2019, les épargnants devaient jongler entre plusieurs produits aux règles complexes : le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire), le contrat Madelin pour les travailleurs indépendants, le PERCO (Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif) ou encore les contrats Article 83 pour les salariés.

Le PER unifie ces régimes en une solution unique et flexible, facilitant ainsi leur compréhension, leur gestion et leur transfert. Cette réforme vise à rendre l’épargne retraite plus accessible à tous, indépendamment de la situation professionnelle.

Les différents types de PER

Le PER se décline en trois catégories principales :

• Le PER individuel est la solution la plus flexible et accessible, ouverte à tous, quel que soit le statut professionnel (salariés, indépendants, fonctionnaires, ou sans emploi). Ce compartiment permet à l’épargnant de constituer une épargne retraite par le biais de versements volontaires. Les montants investis peuvent être déduits (ou pas) des revenus imposables, dans la limite des plafonds légaux. Cela en fait un outil intéressant pour optimiser sa fiscalité tout en épargnant pour l’avenir.
• Le PER collectif est un dispositif mis en place par les entreprises à destination de leurs salariés. Le PER remplace les anciens dispositifs comme le Perco (Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif). Il vise à encourager l’épargne salariale pour la retraite. Les versements proviennent principalement des primes de l’entreprise (intéressement, participation). Les salariés peuvent également effectuer des versements volontaires.
• Le PER obligatoire est un dispositif réservé à une catégorie précise de salariés dans une entreprise. Son adhésion est souvent imposée par l’employeur, en fonction des conventions collectives ou des accords d’entreprise. Ce type de PER répond à des obligations légales ou vise à offrir un avantage social attractif à certains profils professionnels.

Pour quels profils ?

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) s’adresse à différents profils d’épargnants, chacun ayant des raisons spécifiques d’y souscrire en fonction de sa situation fiscale et professionnelle.

• Les particuliers souhaitant optimiser leur fiscalité tout en préparant leur retraite peuvent tirer parti des avantages fiscaux du PER. Le principal avantage est la déduction des versements effectués sur le revenu imposable.
• Les travailleurs non-salariés (TNS), tels que les indépendants ou les professions libérales, bénéficient d’un régime fiscal particulièrement avantageux avec le PER. Cela leur permet de réduire leur base imposable tout en sécurisant leur retraite.
• Les salariés dont l’entreprise propose un PER collectif ou obligatoire peuvent profiter des abondements de leur employeur et d’une gestion simplifiée pour constituer leur épargne retraite dans un cadre fiscalement avantageux.

Fonctionnement du PER

Alimentation

Le PER offre plusieurs sources d’alimentation, rendant ce produit flexible et adapté à des profils variés d’épargnants. Les cotisations peuvent provenir des moyens suivants :

• Versements volontaires : Les épargnants peuvent effectuer des dépôts libres selon leur capacité financière et leurs objectifs. Ces versements sont généralement déductibles des revenus imposables dans la limite des plafonds légaux, ce qui en fait un outil fiscalement avantageux.
• Primes professionnelles : Les entreprises peuvent contribuer au PER des salariés via des mécanismes d’épargne salariale, comme les primes d’intéressement, de participation ou les abondements. Ces contributions offrent souvent des avantages fiscaux et sociaux, tant pour les salariés que pour les employeurs.
• Transferts d’épargne existante : Les détenteurs d’anciens produits d’épargne retraite, tels que le PERP, le contrat Madelin ou encore le Perco, peuvent transférer leurs droits vers le PER pour regrouper et simplifier leur épargne. Cette option favorise une meilleure gestion et une vision claire de son capital retraite.

Ce fonctionnement en plusieurs compartiments permet d’adapter le PER à toutes les situations, qu’il s’agisse d’un usage individuel ou collectif.

Mode de gestion des fonds

Le PER propose une approche personnalisable pour la gestion des fonds, avec deux grandes options adaptées aux besoins et au niveau d’implication des épargnants.

La gestion pilotée est l’option par défaut pour la plupart des PER. Elle est conçue pour sécuriser progressivement les investissements à mesure que l’épargnant approche de la retraite :

• Les fonds sont investis automatiquement sur des supports variés (actions, obligations, etc.), en tenant compte du profil de risque de l’épargnant.
• À l’approche de la retraite, l’exposition aux actifs risqués diminue au profit d’investissements plus sûrs, comme des fonds obligataires ou monétaires.
• Cette option convient parfaitement aux personnes recherchant une gestion automatique et optimisée sans avoir à surveiller régulièrement leurs placements.

Les épargnants plus autonomes ou avertis peuvent opter pour une gestion libre, qui leur permet de choisir eux-mêmes les supports d’investissement :

• L’épargnant sélectionne directement les produits financiers (actions, ETF, fonds d’investissement, etc.) en fonction de sa stratégie personnelle.
• Cette solution offre une liberté totale pour personnaliser les placements en fonction de ses convictions, de ses objectifs et de son appétence au risque.
• Idéal pour les investisseurs expérimentés ou ceux souhaitant maximiser le rendement de leur épargne.

Ces deux modes permettent de s’adapter aux attentes variées, du novice au spécialiste en investissements.

Modalités de sorties

Les sommes épargnées peuvent être récupérées de différentes manières, selon les besoins et les préférences de l’épargnant :

• Sortie en capital : Cette option séduit ceux qui souhaitent financer des projets spécifiques ou disposer d’une somme immédiatement disponible. Vous pouvez effectuer le retrait en une seule fois ou l’échelonner sur plusieurs années.
• Sortie en rente viagère : Cette option garantit un revenu régulier à vie, quelle que soit la durée de la retraite. La rente est calculée en fonction du capital accumulé, de l’âge de l’épargnant au moment de la liquidation et des conditions spécifiques prévues dans le contrat. Cette solution est idéale pour sécuriser ses revenus et se prémunir contre le risque d’épuiser son épargne. Cependant, en cas de décès, le capital non utilisé ne sera pas transmis aux héritiers, sauf si des options spécifiques ont été prévues dans le contrat. Il peut s’agir d’une réversion ou une clause bénéficiaire.
• Sortie mixte : Une partie de l’épargne est retirée sous forme de capital, tandis que le reste est converti en rente. Cette solution offre une grande flexibilité, permettant de répondre à des besoins immédiats tout en sécurisant un revenu à long terme.

Cas de déblocage anticipé

Bien que le PER vise principalement à constituer une épargne pour la retraite, certaines situations permettent de débloquer les fonds de manière anticipée, notamment :

• L’acquisition de la résidence principale : C’est l’un des cas les plus fréquents de déblocage anticipé. Cela permet aux épargnants de mobiliser leur épargne pour financer leur projet immobilier.
• Situations exceptionnelles : Invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin des droits au chômage ou liquidation judiciaire pour les indépendants.

Ces possibilités de déblocage font du PER un produit à la fois flexible et adapté à la réalité des besoins des épargnants. Vous trouverez ici les conditions complètes.

Les avantages et les inconvénients du PER

Avantages fiscaux

Les versements effectués sur un Plan d’Épargne Retraite (PER) sont déductibles des revenus imposables, dans la limite des plafonds légaux fixés par l’administration fiscale. Cet avantage constitue une incitation forte, notamment pour les contribuables appartenant à des tranches d’imposition élevées, qui peuvent ainsi réduire leur impôt tout en épargnant pour leur retraite.

Exemple : Monsieur X, cadre dans une entreprise, perçoit un revenu imposable annuel de 60 000 €. Toutefois, pour le calcul de son impôt sur le revenu, un abattement de 10 % est appliqué, conformément aux règles fiscales en vigueur. Cet abattement réduit la base imposable de Monsieur X à une valeur de 54 000 € (60 000 € – 10 %). Dans cette situation, la tranche marginal d’imposition de Monsieur X est de 30%.

• Pour optimiser sa fiscalité, il décide de verser 5 000 € sur son PER au cours de l’année.
• Grâce à ce versement, Monsieur X économisera la TMI sur le montant versé. L’économie d’impôt réalisée correspond à 1 500 € (30 % x 5 000 €).

Monsieur X bénéficie immédiatement de cette réduction d’impôt tout en constituant une épargne pour sa retraite. Cette opération est d’autant plus avantageuse qu’elle s’inscrit dans une stratégie à long terme.

Flexibilité

Le PER permet d’épargner à son rythme et s’adapte à des besoins spécifiques comme le financement de l’achat de la résidence principale, une option accessible sous certaines conditions.
Il est possible de transférer l’épargne accumulée d’un PER à un autre, ce qui offre une grande souplesse en cas de changement de situation professionnelle.

Inconvénients

Bien que le PER présente de nombreux avantages, il comporte également quelques inconvénients :

• Les frais : Les frais de gestion et d’entrée peuvent impacter le rendement de l’investissement et réduire l’épargne accumulée. Toutes les solutions ne sont pas équivalentes, il est donc essentiel de bien se renseigner sur les frais avant de procéder à une souscription.
• La fiscalité à la sortie : Bien que les avantages fiscaux en phase d’épargne soient attractifs, l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux peuvent s’appliquer sur les sommes retirées, qu’elles soient en capital ou sous forme de rente.
• Le blocage des fonds : À l’exception de certaines situations (invalidité, décès, achat immobilier…), vous devez généralement attendre l’âge légal de la retraite pour accéder aux fonds, ce qui limite l’accès à l’épargne avant ce moment.

Conclusion

le Plan d’Épargne Retraite (PER) se révèle être une solution efficace et attrayante pour anticiper l’avenir, tout en profitant d’avantages fiscaux non négligeables. Cependant, avant de s’engager, il est crucial de bien évaluer ses besoins, sa capacité d’épargne et sa situation fiscale. Faire appel à un expert financier peut s’avérer judicieux afin de choisir le PER le mieux adapté à votre profil.

Grâce à ses multiples sources d’alimentation, ses options de gestion variées et ses modalités de sortie flexibles, le PER constitue une solution complète pour faire face à la baisse de revenus lors de la retraite. Il offre ainsi à chacun, qu’il soit novice ou expérimenté en gestion patrimoniale, la possibilité de se préparer efficacement à l’avenir, tout en optimisant ses avantages fiscaux.